Currículo

Macroeconometria II MAEC2-EAP7

Contextos

Groupo: Econometria Aplicada e Previsão > 2º Ciclo > Parte Escolar > Unidades Curriculares Obrigatórias

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

No final desta unidade curricular, o aluno deverá: 1. Conhecer e compreender o funcionamento dos modelos econométricos apresentados ao longo do curso e saber aplicá-los na análise de séries macroeconómicas e financeiras. 2. Compreender a componente teórica que serve de base e valida a utilização dos modelos apresentados no programa. 3. Estar familiarizado com software econométrico que permita fazer a estimação dos modelos e os testes de hipóteses que sejam do interesse do analista. 4. Interpretar criticamente os resultados de estudos empíricos que utilizem estes modelos. 5. Ser capaz de fazer estudos de previsão, análises estruturais e formular testes de hipóteses que validem ou contrariem a teoria económica e financeira com a classe de modelos adequada. Deverá também conhecer as potenciais limitações do método econométrico utilizado.

Programa

1. Modelos em Espaço de Estados (MEE) 1.1. Modelos estruturais univariados 1.2. A representação em Espaço de Estados de modelos estruturais univariados e outros modelos 1.3. O Filtro de Kalman 2. Introdução às séries temporais multidimensionais 3. Processos Autoregressivos Vetoriais (VAR) 3.1. Processos Autoregressivos Vetoriais (VAR) Estáveis 3.2. Estimação de modelos VAR 3.3. Seleção da ordem e métodos de diagnóstico do modelo VAR 3.4. Modelos VAR com restrições nos parâmetros 3.5. Modelos VAR Estruturais 4. Processos cointegrados 4.1. Modelos de correção de erros vetoriais (VEC) 4.2. Estimação e especificação de modelos VEC 4.3. Modelos VEC Estruturais

Método de Avaliação

Em geral, as aulas terão uma componente teórica e uma componente prática. Os vários modelos apresentados nesta unidade curricular são ensinados de forma construtiva (ver secção 8). É enfatizada a relevância prática dos diferentes modelos para descrever os padrões empíricos habitualmente observados em séries macroeconómicas e financeiras, contruir previsões pontuais e intervalos de previsão, realizar análises estruturais e formular testes de hipóteses relevantes para a Teoria Macroeconómica. As estratégias de modelação habitualmente utilizadas são ilustradas com software econométrico apropriado e com dados macroeconómicos e financeiros sendo realizada uma análise crítica breve dos métodos empregues. Os alunos são avaliados mediante um trabalho e um exame final.

Carga Horária

Carga Horária de Contacto -

Trabalho Autónomo - 121.0

Carga Total -

Bibliografia

Principal

New Introduction to Multiple Time Series Analysis: Lütkepohl, H. 2005 Lütkepohl, H. (2005), New Introduction to Multiple Time Series Analysis, Springer
Structural vector autoregressive analysis: Kilian, L., & Lütkepohl, H 2017 Kilian, L., & Lütkepohl, H. (2017). Structural vector autoregressive analysis. Cambridge University Press.
Forecasting, structural time series models and the Kalman filter: Harvey, A. C. 1991 Harvey, A. C. (1991). Forecasting, structural time series models and the Kalman filter, Cambridge University Press.
An Introduction to State Space Time Series Analysis: Commandeur, J. J. F. e Koopman, S. J. 2007 Commandeur, J. J. F. e Koopman, S. J. (2007). An Introduction to State Space Time Series Analysis, Oxford University Press.