Currículo

Investments and Portfolio Management IPM

Contextos

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

Os objetivos de aprendizagem (OA) desta unidade curricular podem ser resumidos da seguinte forma. No final do curso, o aluno deve compreender a estrutura dos mercados financeiros e a grande variedade de instrumentos financeiros disponíveis (OA1), bem como analisar o equilíbrio nos mercados financeiros (OA2) e discutir a sua eficiência (OA3). Deve também ser capaz de explicar e fazer uso das técnicas de gestão de carteiras e sentir-se à vontade para discutir e implementar todas as etapas e fazer uso de todas as técnicas de gestão de carteiras (OA4), incluindo a avaliação do perfil de risco do investidor (OA5) e análise de performance (OA6).

Programa

O curso começa com uma visão geral sobre os mercados financeiros e seus instrumentos, apresentando de seguida os investimentos alternativos e a teoria da gestão de carteiras. Abrange todas as etapas do processo de gestão de carteiras: planeamento, execução e feedback. Na etapa de planeamento, abordamos a necessidade de entender as necessidades do cliente e o perfil de risco do investidor. A preparação de declarações de política de investimento (IPS) é discutida. Na etapa de execução, analisamos as estratégias de alocação de ativos, análise de segurança e construção de carteiras. Finalmente, na etapa de feedback, examinamos questões de monitoramento e rebalanceamento de carteiras, bem como mensuração e análise do desempenho. Estudam-se ainda modelos de equilíbrio de mercado e discutem-se questões de eficiência de mercado e finanças comportamentais.

Método de Avaliação

Época Normal: Exame Final (100%); Época de Recurso: Exame Final (100%).

Carga Horária

Bibliografia

Principal

• Investments and Portfolio Management: Gaspar, R.M. 2016 slides,exercises and aditional readings, ISEG
• Modern portfolio theory and investment analysis: Elton, E.J.,Gruber, M.J.,Brown, S.J.,&Goetzmann, W.N. 2014 John Wiley & Sons, 9th edition

Secundária

• Managing investment portfolios: a dynamic process: Maginn,J.L.,Tuttle, D.L.,McLeavy, D.W.,&Pinto,J.E. 2007 CFA Investmentes Series, Vol.3. John Wiley & Sons
• The New Wealth Management:The Financial Advisor'sGuide To Managing and Investing Client Assets: Evensky,H.,Horan,S.M,&Robinson,T.R 2011 vol.28 John Wiley & Sons
• Investments:Principles of porfolio and equity analysis: McMillan,M.G.,Pinto,J.E.,Pirie,W.,Van de Venter, G.,&Kochard,L.E. 2011 CFA Institute Investment Series, Vol 21.John Wiley &Sons

Disciplinas de Execução

2016/2017 - 1 Semestre