Currículo
Risk Management RM-MFIN
Contextos
Groupo: Finance > 2º Ciclo > Parte Escolar > Unidades Curriculares Obrigatórias
ECTS
6.0 (para cálculo da média)
Objectivos
1. Caracterizar o risco de crédito e as principais definições e medidas; 2. Analisar e utilizar modelos estruturais de risco de crédito para exposições individuais; 3. Analisar e utilizar outros modelos de risco de crédito para exposições individuais; 4. Analisar e utilizar modelos de risco de crédito para portfólios, baseados em ratings de crédito e correlações; 5. Compreender e quantificar o risco de taxa de juro para elementos do balanço não valorizados a preços de mercado das empresas 6. Compreender e quantificar o risco de liquidez e os principais instrumentos regulamentares 7. Caracterizar os principais aspectos do risco operacional; 8. Compreender o Value-at-Risk (VaR) e aplicá-lo a portfolios de acções 9. Aplicar o VaR a portfolios de obrigações, utilizando metodologias de mapeamento de duração, maturidade e cash-flows. 10. Aplicar métodos de agrupamento (“bucketing”) para calcular o VaR de portfólios de obrigações.
Programa
1.Risco de Crédito 1.1.Principais definições e medidas 1.2. Modelos para exposições individuais 1.2.1.Modelos estruturais 1.2.2.Outros modelos 1.3. Modelos para portfolios 1.3.1.Modelos baseados em Ratings 1.3.2.Modelos com correlações entre incumprimentos 2.Riscos globais de balanço 2.1. Risco de taxa de juro 2.2. Risco de liquidez 2.3. Risco Operacional 3.Risco de Mercado 3.1. O conceito de Value-at-Risk (VaR) 3.2. VaR para portfólios de ações 3.3. VaR para portfólios de obrigações 3.3.1. Metodologias de Mapeamento 3.3.2. Metodologias de Agrupamento
Método de Avaliação
As aulas serão teórico-práticas, com utilização de folhas de cálculo disponibilizadas aos alunos para vários pontos do programa. A avaliação será baseada no exame escrito, com consulta.
Carga Horária
Carga Horária de Contacto -
Trabalho Autónomo - 121.0
Carga Total -
Bibliografia
Principal
- Risk Management in Banking – Fourth Edition: Bessis, Joel 2015 Wiley
- The Essentials of Risk Management: Crouhy, Michel, Dan Galai and Robert Mark 2014 2nd Edition, McGraw-Hill
- Risk Management and Financial Institutions: Hull, John C. 2015 Fourth Edition, Wiley.
- Value at Risk – The New Benchmark for Managing Financial Risk: Jorion, Philippe 2005 Mc-Graw Hill, 3rd edition
- Creditmetrics – Technical Document: Riskmetrics 2007 Riskmetrics
- Financial Institutions Management – A Risk Management Approach: Saunders, Anthony and Marcia Millon Cornett 2018 9th Edition, McGraw-Hill International