Currículo
Stochastic Finance in Continuous Time FETC
Contextos
Groupo: Finance > 2º Ciclo > Parte Escolar > Unidades Curriculares Optativas > Optional Course 2
ECTS
6.0 (para cálculo da média)
Objectivos
O objetivo da UC é proporcionar uma introdução à teoria da arbitragem em tempo contínuo e em particular à avaliação e à cobertura de ativos financeiros. - Compreender as noções de carteiras arbitraries, carteiras auto financiadas, medida risco neutral, cobertura estática ou dinâmica de carteiras, completude de mercados; - Derivar o modelo de Black-Schole tal como as suas extensões para incluir produtos derivados de ativos de moeda ou ativos com dividendos; - Usar a técnica de mudança de numerário para simplificar expressões de preços de ativos; - Distinguir os contratos forward e futuro e os derivar os seus preços; - Aplicar as noções de Stochastic Optimal Control, em particular no que diz respeito a maximizar uma função valor regulada por uma função de controlo.
Programa
- Dinâmica de carteiras de ativos; - O modelo de Black-Scholes model; - Completude e cobertura; - Extensão: ativos com dividendos e ativos de moeda; - Mercados incompletos: avaliação do preço dentro de um modelo de fator, preço do risco de Mercado; - Mudança de numerário: A economia normalizada, preço num certo numerário, a formula geral do preço de opções, contratos forward e futuro; - Stochastic Optimal Control: aplicação a uma carteira ótima com função de controlo.
Método de Avaliação
Prova escrita (70%) + a avaliação dos exercícios (30%).
Carga Horária
Carga Horária de Contacto -
Trabalho Autónomo - 121.0
Carga Total -
Bibliografia
Principal
- Arbitrage Theory in Continuous Time: Tomas Bjork 2009 Björk T. Arbitrage theory in continuous time. Oxford university press; 2009