Currículo
Fixed Income Products and Markets FIPM
Contextos
Groupo: Management > 2º Ciclo > Parte Escolar > Unidades Curriculares Optativas > Major Streams "Finance"
ECTS
6.0 (para cálculo da média)
Objectivos
Com este curso pretende-se dar a conhecer o funcionamento e os produtos transaccionados nos chamados mercados de dívida. Os alunos que completem com sucesso o curso saberão: (i) Conhecer o funcionamento e os principais produtos do mercado de dívida; (ii) Gerir adequadamente o risco de taxa de juro: avaliação do risco em causa e sua cobertura, nomeadamente através de produtos derivados; (iii) Conhecer o papel que o risco de crédito tem na valorização de produtos do mercado de dívida .
Programa
PARTE I – ANÁLISE DE AVALIAÇÃO DE OBRIGAÇÕES 1. Obrigações e Instrumentos do mercado monetário 2. Preços e yields das obrigações 3. Análise de Estrutura Temporal de Taxas de Juro 4. Imunização do risco de taxa de juro 5. Estratégias de Investimento com Obrigações PARTE II – DERIVADOS DE TAXA DE JURO E GESTÃO DE CARTEIRAS 1. Swaps, Fra’s e Futuros sobre taxas de juro de curto prazo 2. Futuros sobre obrigações 3. A dinâmica da taxa de juro 4. Obrigações com opções e opções sobre obrigações 5. Opções sobre futuros, Caps, Floors e Swaptions 6. Opções exóticas e derivados de crédito 7. Securitização
Método de Avaliação
A UC é leccionada através de 13 aulas teórico-práticas de duração 3h, com um pequeno intervalo de 10 min decorridas as primeiras 2h de cada aula. As duas primeiras horas são utilizadas para apresentação das matérias teóricas, aproveitando-se o tempo após intervalo para resolução de exercícios de aplicação ou análise de casos práticos. Na avaliação do curso atribui-se um peso de 100% à nota obtida no exame final sobre a matéria toda. O exame possui tanto questões conceptuais/teóricas como exercícios semelhantes aos resolvidos nas aulas e existentes no livro recomendado.
Carga Horária
Carga Horária de Contacto -
Trabalho Autónomo - 0.0
Carga Total -
Bibliografia
Principal
- Fixed Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies, Wiley Finance: Martellini, Lionel; Priaulet, Philippe e Priaulet, Stéphane, 2006