Currículo

Essentials of Corporate Finance ECFIN

Contextos

ECTS

3.0 (para cálculo da média)

Objectivos

• LO1 Compreensão dos Princípios Financeiros: Adquirir uma compreensão abrangente dos conceitos fundamentais em finanças corporativas, incluindo o valor do dinheiro no tempo, risco e retorno, e estrutura de capital. • LO2 Análise de Investimentos: Aprender a avaliar oportunidades de investimento utilizando técnicas como Valor Presente Líquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR) e período de payback. • LO3 Orçamentação de Capital: Desenvolver habilidades nos processos de orçamentação de capital e tomada de decisões, incluindo como alocar recursos de forma eficaz dentro de uma corporação. • LO4 Análise de Demonstrações Financeiras: Adquirir a capacidade de analisar e interpretar demonstrações financeiras para avaliar a saúde financeira e o desempenho de uma empresa. • LO5 Gestão de Risco: Compreender os princípios da gestão de risco e aprender a aplicar instrumentos financeiros para proteger-se contra vários tipos de risco financeiro. • LO6 Técnicas de Avaliação: Dominar várias técnicas de avaliação para avaliar o valor de diferentes tipos de ativos corporativos, incluindo ações e obrigações. • LO7 Estratégias de Financiamento: Aprender sobre diferentes fontes de financiamento, incluindo capital próprio e dívida, e como otimizar a estrutura de capital de uma empresa. • LO8 Governança Corporativa: Explorar o papel da governança corporativa na tomada de decisões financeiras e a importância das considerações éticas em finanças. Competências: • Habilidades Analíticas: Desenvolver fortes habilidades analíticas para avaliar dados financeiros e tomar decisões informadas. • Habilidades Quantitativas: Aprimorar habilidades quantitativas para realizar cálculos financeiros complexos e modelagem. • Habilidades de Resolução de Problemas: Cultivar habilidades de resolução de problemas para abordar desafios reais de finanças corporativas. • Habilidades de Comunicação: Melhorar habilidades de comunicação para apresentar análises financeiras e recomendações de forma eficaz aos stakeholders. • Trabalho em Equipa e Colaboração: Promover habilidades de trabalho em equipa através de projetos em grupo e estudos de caso que simulam ambientes empresariais reais. • Proficiência Técnica: Ganhar proficiência no uso de software e ferramentas financeiras para análise e relatórios.

Programa

Sessão 1: Introdução às Finanças Corporativas • Visão geral dos princípios de finanças corporativas • Papel das finanças na estratégia corporativa e na tomada de decisões Sessão 2: Análise de Demonstrações Financeiras • Compreensão das principais demonstrações financeiras (balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa) • Análise de razões financeiras e avaliação da saúde financeira Sessão 3: Orçamentação de Capital e Decisões de Investimento • Métodos para avaliar projetos de investimento (VPL, TIR, Período de Retorno, etc.) • Avaliação de risco e tomada de decisões sob incerteza Sessão 4: Estrutura de Capital e Decisões de Financiamento • Teorias da estrutura de capital (Teoria do Trade-off, Teoria da Hierarquia, etc.) • Financiamento por dívida vs. financiamento por capital próprio e custo de capital Sessão 5: Avaliação e Maximização do Valor da Empresa • Métodos de avaliação de empresas (Fluxo de Caixa Descontado, Análise de Empresas Comparáveis, etc.) • Fusões e aquisições (M&A) e impacto no valor da empresa Sessão 6: Governança Corporativa e Estratégia Financeira • Governança corporativa, estrutura de propriedade e seu efeito nas decisões financeiras corporativas • Decisões financeiras estratégicas para a criação de valor

Método de Avaliação

Metodologias de Ensino e Aprendizagem: • Aulas interativas: Explicação dos conceitos principais em finanças corporativas com exemplos da vida real. • Análise de estudos de caso: Aplicação de conceitos financeiros a cenários empresariais reais. • Workshops: Os alunos trabalharão em modelos financeiros e simulações para resolver desafios de finanças corporativas. • Discussões em grupo: Incentivar o pensamento crítico e a resolução de problemas por meio da colaboração entre pares. Avaliação: • Participação em aula: 10% • Projeto de Estudo de Caso: 40% (Trabalho em grupo analisando as decisões financeiras de uma empresa, avaliação e recomendações) • Exame Final: 50% (exame abrangente sobre estrutura de capital, decisões de investimento e avaliação)

Carga Horária

Bibliografia

Principal

• Corporate Finance (12th ed.). McGraw- Hill Education.: Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jaffe, J. 2018
• Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset (3rd ed.). Wiley.: Damodaran, A. 2012
• Corporate Finance (5th ed.). Pearson.: Berk, J., & DeMarzo, P. 2020

Secundária

Disciplinas de Execução

2025/2026 - 2 Semestre