Currículo

Modelos de Taxa de Juro e Risco de Crédito MTJRC-DMEG

Contextos

Groupo: Matemática Aplicada à Economia e à Gestão > 3º Ciclo > Parte Escolar > Unidades Curriculares Optativas > Optativas 1

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

Distinguir as diferentes definições de taxas de juro existentes no mercado: taxas spot, taxas forward, taxas yield, etc. Identificar e utilizar os principais modelos de taxa spot, sabendo derivar as propriedades da estrutura temporal dos preços de obrigações que resultam das propriedades da EDS que modeliza o comportamento da taxa spot. Utilizar os modelos de taxa forward do tipo Heath-Jarrow-Morton e compreender a diferença fundamental de abordagem entre os modelos de taxa spot e taxa forward. Aplicar modelos de mercado, nomeadamente, os modelos LIBOR e Swap models. Incluir na análise a hipótese de incumprimento (risco de crédito), utilizando quer uma abordagem to tipo estrutural quer uma abordagem de intensidade.

Programa

- Diferentes obrigações e taxa de juros; - Modelos de taxa de juro de curto prazo (short rate models;) - Modelos de taxa forward; - Mudança de numerário e a medida forward; - Modelos de mercado LIBOR e Swap; - Modelos de risco de crédito.