Mestrado Bolonha em Mathematical Finance

This course starts with an overview on financial markets and their instruments, and then goes towards combinations of alternative investments and portfolio theory. On what concerns portfolio theory, it covers the standard Modern Portfolio Theory (MPT), at a relatively high mathematical level, in accordance with the Faculty and Institute of Actuaries CT8 module requirements. Investor profiling and choice of optimal portfolios are analysed under the classical expected utility theory (EUT) setup. Stochastic dominance and alternative risk measures are presented. The role of factor models is discussed and the two main types of equilibrium models ? CAPM and APT ? are derived and analysed. The course finishes discussing the limitations of the classical EUT setup and with an brief introduction into behavioural issues and prospect theory.

Mestrado Bolonha em Econometria Aplicada e Previsão

Mestrado Bolonha em Economia

Mestrado Bolonha em Actuarial Science

Os objetivos de aprendizagem (OA) desta unidade curricular podem ser resumidos da seguinte forma. No final do curso, o aluno deve compreender a estrutura dos mercados financeiros e a grande variedade de instrumentos financeiros disponíveis (OA1), bem como analisar o equilíbrio nos mercados financeiros (OA2) e discutir a sua eficiência (OA3). Deve também ser capaz de explicar e fazer uso das técnicas de gestão de carteiras (OA4) e sentir-se à vontade para discutir e implementar todas as etapas e fazer uso de todas as técnicas de gestão de carteiras, incluindo a avaliação do perfil de risco do investidor (OA5).