Programa

Financial Markets and Investments

Mestrado Bolonha em Matemática Financeira

Programa

-Financial markets and their instruments -Definitions of risk and return -Two asset portfolios -The notion of efficient portfolios -Various market conditions: existence (or not) of a risk-free asset, possibility (or not) of (un)constrained short selling -Finding the efficient frontier -Factor models: single and multi-factor models -Utility theory and deriving investor?s utility function -Expected utility theory (EUT) and optimal portfolios -Stochastic Dominance -Risk Measures -Equilibrium models: capital asset pricing model (CAPM), arbitrage pricing theory (APT) -Market efficiency and rationality -Behavioural issues and alternatives to EUT

Mercados e Investimentos Financeiros

Mestrado Bolonha em Econometria Aplicada e Previsão

Mestrado Bolonha em Economia

Mestrado Bolonha em Ciências Actuariais

Programa

O curso começa com uma visão geral sobre os mercados financeiros e seus instrumentos, apresentando de seguida os investimentos alternativos e a teoria da gestão de carteiras. Abrange todas as etapas do processo de gestão de carteiras: planeamento, execução e feedback. Na etapa de planeamento, abordamos a necessidade de entender as necessidades do cliente e o perfil de risco do investidor. A preparação de declarações de política de investimento (IPS) é discutida. Na etapa de execução, analisamos as estratégias de alocação de ativos, análise de segurança e construção de carteiras. Finalmente, na etapa de feedback, examinamos questões de monitoramento e rebalanceamento de carteiras, bem como mensuração e análise do desempenho. Por fim, estudam-se modelos de equilíbrio de mercado e discutem-se questões de eficiência de mercado e finanças comportamentais.