Programa

Mercados e Investimentos Financeiros

Mestrado Bolonha em Ciências Actuariais

Programa

O curso começa com uma visão geral sobre os mercados financeiros e os seus instrumentos - Parte I ? passando a analisar combinações desses instrumentos e a teoria da carteira. Parte II cobre a teoria da carteira clássica ? Modern Portfolio Theory (MPT) ? a um nível relativamente elevado do ponto de vista matemático. Formalmente derivam-se fronteiras eficientes pressupondo diversas condições de mercados, discutindo-se a importância dos modelos de fatores na determinação dos parâmetros de entrada para MVT. Uma vez estabelecida a fronteira eficiente, o foco passa para o perfil do investidor e para a escolha de carteiras ótimas no contexto teoria da utilidade esperada (EUT). A dominância estocástica e as medidas de risco alternativas. Na Parte III, os 2 principais tipos de modelos de equilíbrio - CAPM e APT - são derivados e analisados. Termina-se com a discussão sobre eficiência, racionalidade e as limitações do EUT clássico, incluindo as questões comportamentais e da prospect theory.