Mestrado Bolonha em Mathematical Finance

This course starts with an overview on financial markets and their instruments, and then goes towards combinations of alternative investments and portfolio theory. On what concerns portfolio theory, it covers the standard Modern Portfolio Theory (MPT), at a relatively high mathematical level. Investor profiling and choice of optimal portfolios are analysed under the classical expected utility theory (EUT) setup. Stochastic dominance and alternative risk measures are presented. The role of factor models is discussed and the two main types of equilibrium models – CAPM and APT – are derived and analysed. The course finishes discussing the limitations of the classical EUT setup and with an brief introduction into behavioural issues and prospect theory.

Doutoramento Bolonha em Gestão

Discutir com profundidade tópicos de mercados financeiros e de avaliação de activos de investimentos.

Mestrado Bolonha em Actuarial Science

Os objetivos de aprendizagem (OA) de Mercados e Investimentos Financeiros, são definidos em concordância com os objetivos (i) a (vi) do CT8 do Faculty and Institute of Actuaries: - Conhecer os principais tipos de instrumentos financeiros, bem como os vários tipos de mercado em que são transacionados; - Descrever e discutir os pressupostos da teoria média variância bem como dos seus principais resultados; - Descrever e discutir as propriedades dos principais modelos de fatores utilizados para as rendibilidades dos ativos financeiros; - Descrever e discutir a aplicabilidade da teoria da utilidade quer na economia, quer nas finanças; - Discutir as vantagens e desvantagens de diferentes medidas de risco; - Descrever os principais modelos de asset pricing, discutindo os seus resultados, pressupostos e limitações; - Apresentar as várias formas de eficiência dos mercados e analisar a evidência empírica a favor e contra as respetivas hipóteses de eficiência.