Aula a substituir

28 Março 2011, 18:00 • João Guerra

Aula a substituir por outra no final do semestre para apresentação dos trabalhos de grupo.

Aula subsituida por aulas a 16 e a 17 de Maio, onde os alunos apresentaram os seus trabalhos.

---

Aula 5

21 Março 2011, 18:00 • João Guerra

Modelos de equilíbrio. A APT (arbitrage pricing theory) ou modelo de arbitragem. A lei de preço único e o princípio de não arbitragem. Exemplos de estratégias de arbitragem.

A dedução informal e rigorosa d APT.

Testes sobre o APT. Análise de factores.

---

Aula 4

14 Março 2011, 18:00 • João Guerra

Formas não standard do mdelo CAPM. O CAPM sem short selling, sem activo sem risco, com impostos, com bens não transaccionáveis e multi-período. Exemplos. Exercícios.

---

Aula 3

28 Fevereiro 2011, 18:00 • João Guerra

Modelos multi-índice (multi-index models).

O capital asset pricing model (CAPM) na forma standard. As hipóteses do modelo.

A capital market line e a security market line.  Dedução informal e dedução rigorosa do CAPM.

O "two mutual fund theorem".

---

Aula 2

21 Fevereiro 2011, 18:00 • João Guerra

A fronteira eficiente com short selling e sem short selling. Determinação da fronteira eficiente para carteiras de N activos.

O modelo de índice único (single index model) e modelos multi-índice (multi index models). 

---