Sumários
Aula 12 – O "single index model"
15 Dezembro 2009, 08:00 • João Guerra
O cálculo da fronteira eficiente em várias situações diferentes. As hipóteses do single index model. A estimação dos Betas a partir dos valores históricos das rendibilidades. A selecção da carteira óptima usando a medida "excesso de rendibilidade face ao beta". Exemplo de aplicação do single index model.
Aula 11 - Carteiras eficientes
3 Dezembro 2009, 08:00 • João Guerra
Conjunto de oportunidades de investimento para carteiras com dois activos.
Curvas de possibilidades de investimento. Carteiras de variância mínima.
Exemplos.
Conceito de carteira eficiente. A fronteira eficiente.
Carteiras com activo sem risco. A fronteira eficiente.
Aula 10 - Mercados de Capitais e introdução ao conjunto de oportunidades de investimento em ambiente de risco
24 Novembro 2009, 08:00 • João Guerra
Mercados de Capitais.
Tipos de mercados e de títulos financeiros. Funcionamento dos mercados organizados (bolsas). O caso Português.
O conjunto de oportunidades de investimento em ambiente de risco.
Rendibilidade esperada e variância da rendibilidade de um activo e de carteiras de dois activos. Exemplos. Rendibilidade esperada e variância da rendibilidade ou risco para carteiras de N activos.
A diversificação de carteiras e o seu efeito no risco.
Aula 9 - Swaps
17 Novembro 2009, 08:00 • João Guerra
Swaps clássica ("plain vanilla") e swaps sobre divisas.
Como usar swaps para converter dívidas ou investimentos a taxa fixa em dívidas ou investimentos a taxa variável.
A avaliação de swaps usando obrigações.
Exemplos.
Aula 8 - Modelo de Black Scholes
12 Novembro 2009, 08:00 • João Guerra
O modelo de Black-Scholes.
A dedução da equação diferencial parcial de Black-Scholes usando argumentos de ausência de oportunidades de arbitragem.
A avaliação neutra face ao risco. Exemplos.
As fórmulas de preço de Black-Scholes para opções Europeias de compra e de venda.
A volatilidade histórica e a volatilidade implícita. Exemplos.
As fórmulas de Black-Scholes para opções Europeias sobre acções com dividendos. Exemplos.