Programa

Modelos de Taxa de Juro e Risco de Crédito

Mestrado Bolonha em Mathematical Finance

Programa

1. CONCEITOS BÁSICOS SOBRE MERCADOS DE DÍVIDA: - Definições e notação. Obrigações de desconto puro. Definições de taxas de juro. Taxas de juro de capitalização discreta e contínua. Obrigações com cupão. Yield-to-maturity; - Estruturas temporais de taxa de juro: Tipos. Dinâmicas. Factos empíricos estilizados. Teorias; - Cobertura do risco de taxa de juro; - Exemplos de derivados de taxa de juro; - O papel do risco de crédito. 2. MODELOS DE TAXAS DE JURO: - Modelos determinísticos de taxa de juro; - Modelos estocásticos de taxa de juro. 3. MODELOS DE RISCO DE CREDITO: - Derivados de crédito; - Modelos estruturais de risco de crédito; - Modelos da forma reduzida para o risco de crédito; - Modelos de informação incompleta; - A questão da correlação entre incumprimentos; - A questão das taxas de recuperação dado o incumprimento; - A questão da calibração dos modelos.

Modelos de Taxa de Juro e Risco de Crédito

Doutoramento Bolonha em Matemática Aplicada à Economia e à Gestão

Programa

- Diferentes obrigações e taxa de juros; - Modelos de taxa de juro de curto prazo (short rate models;) - Modelos de taxa forward; - Mudança de numerário e a medida forward; - Modelos de mercado LIBOR e Swap; - Modelos de risco de crédito.