Sumários
Aula 12
14 Dezembro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Estudo do artigo de Stock e Watson (2002) " Macroeconomic forecasting using diffusion indexes", Journal of Business and Economic Statistics, 20(2), 147-162.
Estudo do artigo de Bernanke, Boivin e Eliasz (2005) "Measuring the effects of monetary policy: A factor-augmented vector autoregressive (FAVAR) approach", Quaterly Journal of Economics, 387-422.
Determinação do número de factores dinâmicos do modelo factorial dinâmico. Estimação do modelo por quase máxima verosimilhança. Filtro e alisador de Kalman. Algoritmo EM. Extensões e aplicações do modelo na representação dinâmica.
Aula 11
7 Dezembro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Identificação de choques com efeitos permanente e transitório em modelos modelos VEC com variáveis I(1) cointegradas.
Estudo do artigo de Fisher, Huh e Summers (2000) "Structural identification of permanent shocks in VEC models: A generalization", Journal of Macroeconomics, 22(1), 53-68.
Modelos factoriais dinâmicos: origens da análise factorial; modelo factorial dinâmico com estrutura exacta; representação estática; estimação da representação estática pelo método das componentes principais;consistência do estimador das componentes principais; determinação do número de factores estáticos.
Aula 10
30 Novembro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Estudo do artigo de Brand e Cassola (2004) "A money demand system for euro area M3", Applied economics, 36, 817-858.
Procedimento metodológico do geral para o particular e sua aplicação a modelos VAR com variáveis cointegradas: "encompassing the VAR".
Teorema de representação de variáveis I(1) cointegradas de Engle-Granger.
Aula 9
23 Novembro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Testes de Johansen para determinação da dimensão do espaço de cointegração. Identificação dos vectores cointegrantes. Exogeneidade fraca para a estimação dos vectores cointegrantes.
Estudo do artigo de BROUWER e ERICSSON (1998) "Modeling inflation in Australia", Journal of Business and Economic Statistics, 16(4), p. 433-449.
Aula 8
16 Novembro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Identificação de SVAR com restrições de sinal sobre as respostas a impulsos.
Estudo do artigo de Uhlig (2005) "What are the effects of monetary policy on output? Results from an agnostic identification procedure", Journal of Monetary Economics, 52, p. 381-419.
Abordagem de Johansen para a estimação da representação VEC de modelos VAR com variáveis cointegradas. Escolha das variáveis determinísticas a incluir no modelo.