Sumários
Aula 7
9 Novembro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Estudo do artigo de Blanchard e Perotti (2002) "An empirical characterization of the dynamic effects of changes in government spending and taxes on output", Quarterly Journal of Economics, p. 1329-1368.
Identificação de modelos VAR estrutural com variáveis I(0) a partir de restrições sobre efeitos cumulativos de longo prazo.
Decomposição histórica das observações de acordo com o VAR estrutural.
Estudo do artigo de Blanchard e Quah (1989) "The dynamic effects of aggregate demand and supply disturbances", American Economic review , 79(4), p. 655-673.
Estudo do artigo de Galí (1992)"How well does the IS-LM model fit postwar US data?", Quarterly Journal of Economics, p. 709-738.
Aula 6
2 Novembro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Decomposição da variância do erro de previsão; Respostas a impulsos cumulativas.
Estudo do artigo Blanchard (1989) "A traditional interpretation of macroeconomic fluctuations", American Economic Review, 79(5), p. 1146-1164.
Correcção do TPC Nº 1.
Aula 5
26 Outubro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Análise respostas a impulsos: decomposição de Cholesky; impulsos generalizados de Pesaran e Shin; VARs estruturais; identificação a partir de restrições sobre efeitos contemporâneos; ilustração.
Aula 4
19 Outubro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Abordagem bayesiana para a estimação do VAR na forma reduzida (continuação): prior de Litterman; introdução a técnicas de Markov Chain Monte Carlo.
Previsão com modelos VAR; Teste de causalidade à Granger com variáveis estacionárias e integradas; respostas a impulsos.
Aula 3
12 Outubro 2011, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Estimação do VAR com coeficientes irrestritos: propriedades do estimador OLS ; testes de hipóteses; escolha da ordem do processo; abordagem bayesiana