Sumários
Semana 13
16 Dezembro 2010, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Estimação de quase máxima verosimilhança do modelo factorial dinâmico na formulação exacta. Filtro e alisador de Kalman. Algoritmo EM. Extensões na literatura recente: componentes idiosincráticas autoregressivas e tratamento de "missing values" (ragged edge e mixed frequency data).
Estudo da aplicação do artigo de GIANNONE, REICHLIN e SMALL (2008, "Nowcasting: The real-time informational content of macroeconomic data", Journal of Monetary Economics, 55, p. 665-676).
Estudo da aplicação do artigo de REIS e WATSON (2010, "Relative goods' prices, pure inflation and the Phillips correlation", American Economic Journal Macroeconomics, 2, p. 128-157).
Semana 12
9 Dezembro 2010, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Estudo da aplicação do artigo de BERNANKE, BOIVIN e ELIASZ (2005, "Measuring the effects of monetary policy: a factor-augmented vector autoregressive (FAVAR) approach", Quarterly Journal of Economics, p.387-422).
Crítério de Amengual e Watson e critérios de Bai e Ng para a determinação do número de factores na representação dinâmica.
Correcção do TPC nº 3.
Semana 11
2 Dezembro 2010, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Consistência do estimador das componentes principais quando N e T tendem ambos para infinito. Critérios de Bai e Ng para a escolha do número de factores na representação estática do modelo factorial dinâmico.
Aplicações da representação estática do modelo factorial para a estimação de modelos financeiros baseados na "Asset Pricing Theory".
Aplicação do modelo factorial dinâmico à estimação de "bridge models" para previsão macroeconómica de curto prazo: Estudo do artigo de STOCK e WATSON (2002, "Macroeconomic forecasting using diffusion indexes", JBES, 20(2), p. 147-162).
Semana 10
25 Novembro 2010, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Identificação de choques estruturais com efeito permanente e choques estruturais com efeito apenas transitório num modelo VAR estimado impondo explicitamente restrições de cointegração. Estudo do artigo de FISHER, HUH e SUMMERS (2000, "Structural identification of permanent shocks in VEC models", Journal of Macroeconomics, 22(1), p. 53-68).
Modelos factoriais dinâmicos: as origens históricas da análise factorial (clássica) e da análise factorial dinâmica; representações dinâmica e estática do modelo factorial dinâmico; estimação da representação estática pelo método ordinário dos mínimos quadrados - estimador das componentes principais.
Semana 9
18 Novembro 2010, 18:00 • MAXIMIANO REIS PINHEIRO
Conclusão do estudo da aplicação apresentada no artigo de BROUWER & ERICSSON (1998, "Modeling inflation in Australia", 16(4), p. 433-449).
Estudo do arigo de BRAND & CASSOLA (2004,"A money demand system for euro area M3", Applied Economics, 36, p.817-838)
Correcção do TPC nº 2.